Principais players no mercado forex

Participantes do Mercado Forex.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Nível 3 Negociação.

3.1.1 Análise Técnica para o Forex 3.1.2 Médias Móveis no Forex 3.1.3 Identificando Tendências no Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene Japonês 3.2.4 Libra Esterlina 3.2.5 Franco Suíço 3.2.6 Dólar Canadiano 3.2.7 Dólar Australiano / Nova Zelândia 3.2.8 Rand Sul-Africano 3.2.9 O Relatório da Situação do Emprego 3.2.10 Seguro Desemprego Semanal Reivindicações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no Varejo 3.3.1 Par EUR-USD 3.3.2 Regras de Negociação 3.3.2.1 Nunca Deixe um Vencedor Se Transformar em Perdedor 3.3.2.2 Vitórias em Lógica; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Arriscar Mais de 2% Por Troca 3.3.2.4 Trigger Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Emparelhar com Fraca 3.3.2.6 Ser Certo, Mas Ser Cedo Significa Que Você Está Errado 3.3.2.7 Conhecer o Diferença entre o dimensionamento e o acréscimo a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente ideal é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 No Excuses, Ever 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de Velocidade Fundamental 3.3.8 Carry Trade 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

Ao contrário do mercado de ações - em que os investidores muitas vezes negociam apenas com investidores institucionais (como fundos mútuos) ou outros investidores individuais - há mais partes que negociam moedas que abrangem muitas razões completamente diferentes daquelas do mercado de ações. Portanto, é muito importante identificar e entender as funções e motivações desses principais players no mercado forex.

Governos e Bancos Centrais.

Provavelmente, os participantes mais influentes envolvidos no mercado forex são os bancos centrais e os governos federais. Na maioria dos países, o banco central é uma extensão do governo e conduz sua política em uníssono com o governo. No entanto, alguns governos acham que um banco central mais independente é mais eficaz em equilibrar as metas de administrar a inflação e manter as taxas de juros baixas, o que geralmente aumenta o crescimento econômico. Independentemente do grau de independência que um banco central possa ter, os representantes do governo costumam ter reuniões regulares com representantes dos bancos centrais para discutir a política monetária. Assim, os bancos centrais e os governos estão geralmente na mesma página quando se trata de política monetária.

Os bancos centrais são frequentemente encarregados de manter os volumes de reservas externas e de ajustar a política monetária a fim de cumprir certas metas econômicas. Por exemplo, em Omã, as vendas de bônus foram realizadas recentemente pela primeira vez em duas décadas para ajudar a financiar os déficits e defender sua atrelagem cambial ao dólar dos EUA. A queda dos preços do petróleo e o aumento dos gastos do governo em Omã nos últimos anos levaram a um aumento na especulação sobre o futuro da paridade cambial do país. É certo que essa é uma história em moeda de nível macro que os investidores em Forex vão ficar de olho.

Bancos e outras instituições financeiras.

Juntamente com os bancos centrais e governos, alguns dos maiores participantes envolvidos em transações forex são os bancos. A maioria das pessoas que precisam de moeda estrangeira para transações de pequena escala, como dinheiro para viagens, lidam com bancos de bairro. No entanto, as transações individuais empalidecem em comparação com os dólares negociados entre bancos, mais conhecidos como mercado interbancário. Os bancos fazem transações de câmbio entre si em sistemas de intermediação eletrônica baseados em crédito. Somente os bancos que possuem relacionamentos de crédito entre si podem se envolver em transações. Os bancos maiores tendem a ter mais relacionamentos de crédito, o que permite que esses bancos recebam melhores preços de câmbio. Quanto menor o banco, menos relacionamentos de crédito ele tem e menor a prioridade que ele tem na escala de preços.

Os bancos, em geral, atuam como revendedores no sentido de que estão dispostos a comprar / vender uma moeda ao preço de compra / venda. Uma forma de os bancos ganharem dinheiro no mercado cambial é trocando moedas a um preço mais alto do que pagaram para obtê-lo. Como o mercado forex é um mercado mundial, é comum ver bancos diferentes com taxas de câmbio ligeiramente diferentes para a mesma moeda.

Alguns dos maiores clientes desses bancos são empresas internacionais. Se uma empresa está vendendo para um cliente internacional ou comprando de um fornecedor internacional, ela inevitavelmente precisará lidar com a volatilidade das taxas de câmbio flutuantes.

Se há uma coisa que a gerência (e os acionistas) odeiam, é a incerteza. Ter que lidar com o risco cambial é um grande problema para muitas corporações multinacionais. Por exemplo, suponha que uma empresa alemã encomende alguns equipamentos de um fabricante japonês que precisa ser pago em ienes daqui a um ano. Como a taxa de câmbio pode flutuar em qualquer direção ao longo de um ano, a empresa alemã não tem como saber se acabará pagando mais ou menos euros no momento da entrega.

Uma opção que uma empresa pode fazer para reduzir a incerteza do risco cambial é entrar no mercado à vista e fazer uma transação imediata para a moeda estrangeira de que precisa.

Infelizmente, as empresas podem não ter dinheiro suficiente à disposição para fazer tais transações no mercado à vista ou podem não querer manter grandes quantias de moeda estrangeira por longos períodos de tempo. Portanto, as empresas muitas vezes empregam estratégias de hedge para fixar uma taxa de câmbio específica para o futuro ou simplesmente remover todo o risco da taxa de câmbio de uma transação.

Por exemplo, se uma empresa européia quiser importar aço dos EUA, teria que pagar por esse aço em dólares americanos. Se o preço do euro cair em relação ao dólar antes do pagamento, a empresa européia acabará pagando mais do que o contrato original havia especificado. Como tal, a empresa européia poderia celebrar um contrato para garantir a taxa de câmbio atual para eliminar o risco de negociação em dólares americanos. Esses contratos podem ser contratos a termo ou futuros. (Para mais, veja: A Cobertura do Mercado Monetário: Como Funciona)

Especuladores.

Outra classe de participantes no forex é especuladores. Em vez de se proteger contra mudanças nas taxas de câmbio ou troca de moeda para financiar transações internacionais, os especuladores tentam ganhar dinheiro aproveitando a flutuação dos níveis da taxa de câmbio.

George Soros é um dos especuladores de moeda mais famosos. O bilionário gestor de fundos de hedge é mais famoso por especular sobre o declínio da libra britânica, um movimento que rendeu US $ 1,1 bilhão em menos de um mês. Por outro lado, Nick Leeson, um trader do England's Barings Bank, assumiu posições especulativas sobre contratos futuros em ienes que resultaram em prejuízos de mais de US $ 1,4 bilhão, o que levou ao colapso de todo o banco para o qual ele trabalhava. (Para mais informações sobre esses investidores, veja George Soros: A filosofia de um investidor de elite e os maiores negócios de moeda já feitos.)

Os maiores e mais controversos especuladores do mercado forex são os hedge funds, que são fundos essencialmente não regulamentados que usam estratégias de investimento não convencionais e muitas vezes muito arriscadas para obter retornos muito grandes. Pense neles como fundos mútuos sem o mesmo nível de regulamentação. Dado que eles podem assumir posições tão grandes, eles podem ter um efeito importante na economia e na moeda de um país. Alguns críticos culparam os fundos hedge pela crise cambial asiática no final da década de 1990, enquanto outros apontaram a inépcia dos banqueiros centrais asiáticos. De qualquer forma, os especuladores podem ter um grande impacto no mercado cambial.

Agora que você tem uma compreensão básica do mercado forex, seus participantes e sua história, podemos passar para alguns dos conceitos mais avançados que o levarão mais perto de ser capaz de fazer sua primeira troca de moeda. A próxima seção examinará as principais teorias econômicas subjacentes ao mercado forex.

Principais jogadores em Forex e estilos de negociação.

& laquo; Vantagens do Forex sobre ações.

Corretores de Forex e onde eles se encaixam no mercado & raquo;

Principais jogadores em Forex e estilos de negociação.

Esta lição cobrirá o seguinte.

Quem participa no mercado Forex Qual o período de tempo que os investidores podem utilizar para negociar.

Quem são os principais intervenientes no mercado Forex?

Depois de termos aprendido os termos básicos em Forex, agora chegou a hora de falar sobre quem participa do mercado Forex. Poderíamos categorizar os principais players do mercado em seis grupos:

Bancos comerciais e de investimento.

Em primeiro lugar, os bancos comerciais e de investimento são a base do mercado Forex, pois todos os outros participantes precisam lidar com eles para participar do mercado. A mecânica do processamento de pedidos em câmbio, na qual os bancos desempenham o papel principal, será explicada no próximo artigo. Além disso, os bancos comerciais e de investimento são os fundadores da troca de moeda estrangeira, que começou como um serviço adicional a depósitos e empréstimos, expandindo a gama de serviços prestados pelos bancos.

Bancos Centrais.

Em segundo lugar, os bancos centrais também são participantes importantes, mas estão separados dos bancos comerciais e de investimento, por causa do objetivo diferente que buscam ao trocar moedas estrangeiras. Seu objetivo principal é fornecer condições comerciais adequadas em seus países de origem, controlando a disponibilidade e o fornecimento de dinheiro. Eles também intervêm no mercado Forex em tempos de desequilíbrios econômicos e financeiros, quando as flutuações da moeda nacional precisam ser amortecidas.

Indivíduos de alta renda.

O terceiro grupo engloba indivíduos de alta renda, que geralmente participam do mercado Forex por intermédio de bancos comerciais e de investimento. Um indivíduo de alta renda é uma pessoa com alto patrimônio líquido. No negócio de private banking americano, essa pessoa é definida como tendo ativos investidos de mais de US $ 1 milhão, o que exclui sua residência principal.

Fundos de hedge.

Outro grupo consiste em fundos de hedge, que são um player relativamente novo nos mercados de câmbio. Eles compreendem indivíduos de alto patrimônio líquido que trabalham em parceria e possuem grandes pools de investimentos, na maioria dos casos totalizando bem acima de centenas de milhões de dólares.

Empresas de qualquer tamanho.

O quinto grupo é formado por empresas e corporações de qualquer tamanho, desde pequenos exportadores / importadores a vários milhões de empresas. São impulsionados principalmente pelas necessidades de suas operações comerciais, durante as quais os pagamentos por bens e serviços em moedas estrangeiras surgem e exigem uma troca. Tais agentes são chamados de “comerciantes comerciais” e usam os mercados financeiros para proteger suas operações, compensando os riscos da taxa de câmbio.

Indivíduos

E o último grupo de participantes consiste em indivíduos. São principalmente pessoas que precisam trocar parte de sua moeda local por outra, na maioria das vezes quando visitam um país estrangeiro e precisam pagar por bens e serviços na moeda local. Indivíduos também são comerciantes privados, comumente conhecidos como “freelancers”, que estão usando diferentes plataformas de negociação on-line para lucrar com flutuações de preços, mas estão negociando com pequenas quantidades de moedas.

Agora que mencionamos os principais participantes do Forex, seria útil se focarmos nossa atenção em diferentes estilos de negociação Forex.

Antes de iniciar sua experiência como trader, você deve conhecer as especificidades do comportamento de diferentes tipos de traders e decidir qual estilo de negociação você deseja implementar. Geralmente, vários estilos diferentes de negociação podem ser distinguidos: day trading, scalping, swing trading e position trading.

Day Traders.

Se um trader, agindo como um especulador, preferir entrar (comprar e vender) uma série de operações no mercado de moedas dentro do mesmo dia de negociação e fechar todas as suas posições antes que o mercado feche, então ele é referido como um comerciante do dia. Na dependência da estratégia que um comerciante usa, ele / ela pode enviar de várias centenas a centenas de pedidos por dia. Os comerciantes do dia podem ser institucionais ou privados.

Os traders do dia institucional trabalham em instituições financeiras e têm uma série de vantagens sobre os operadores privados, como acesso a mais recursos, ferramentas, equipamentos, grande volume de capital e alavancagem, grande disponibilidade de ingressos frescos para negociar continuamente nos mercados, acesso direto a data centers e trocas.

Por outro lado, os operadores privados trabalham como freelancers, ou em parceria com alguns outros traders. Os operadores privados geralmente negociam com capital próprio, mas também podem negociar com fundos de outras pessoas. A legislação pode impor restrições em relação à quantidade de dinheiro de outras pessoas que um comerciante privado pode administrar. Nos Estados Unidos, por exemplo, os day traders não podem anunciar como conselheiros ou gerentes financeiros. Embora não seja obrigatório, quase todos os day traders privados usam corretores de acesso direto, pois oferecem a entrada de pedidos mais rápida para as bolsas, bem como plataformas superiores de negociação de software.

O day trading é um estilo de negociação de curto prazo, pois implementa a análise de gráficos com um período de 15 minutos, 30 minutos ou 1 hora. Um comerciante de dia normalmente gasta 3-5 horas por dia de negociação e se esforça para alcançar uma taxa de rotatividade rápida. Esses traders tendem a confiar mais em análises técnicas, aproveitando os pequenos movimentos de preços e negociando pares de moedas altamente líquidos para lucrar. Um comerciante do dia é geralmente muito flexível, como ele / ela pode adaptar-se a qualquer condição em que o mercado está em qualquer momento.

Escalpelamento é um estilo que inclui negociação muito intensiva e rápida. Um comerciante é referido como um cambista, quando ele / ela permite que suas posições durem apenas por uma questão de segundos a um minuto inteiro, mas raramente mais do que isso. Se um trader deixa uma posição aberta por mais de 1 minuto ou dois, então esse estilo não é mais considerado escalpelamento, mas sim como dia de negociação.

O único propósito de um scalper é registrar pequenos lucros, expondo sua conta de negociação a um risco muito limitado, por causa do período de tempo extremamente curto. Não haveria nenhum ponto em escalpelamento para muitos comerciantes, se eles não fossem oferecidos para negociar com contas de negociação altamente alavancadas. Somente a capacidade de administrar uma quantidade enorme de fundos, na verdade, dinheiro virtual, proporciona a esses negociantes a oportunidade de lucrar com um movimento de preço de meros 2-3 pips. Ao fazê-lo, os cambistas tendem a examinar gráficos com um período de tempo de 1 minuto a 15 minutos.

Swing Traders.

Swing trading é um estilo de negociação técnica que se concentra no momentum de curto prazo do preço e tenta capitalizar os movimentos que continuam tipicamente de um a quatro dias. Assim, o swing trading é baseado em um período de tempo maior que o day trading, mas também menor do que a estratégia buy-and-hold, que inclui manter as posições abertas por meses e até anos.

Esse estilo de negociação oferece uma chance maior de sucesso para os traders iniciantes, porque não restringe o horizonte do trader a algumas horas, como a day trading, e também porque um trader swing não necessariamente investe muito. seu tempo tentando identificar o preço apropriado para fazer uma entrada ou uma saída.

Um comerciante do balanço geralmente entra em uma média de 3 a 6 comércios dentro de uma semana e se esforça para fazer uma grande quantidade de pips no lucro, 100 a 300 pips.

Posicione os comerciantes.

Estes comerciantes utilizam o período de tempo mais longo de negociação em comparação com os outros três grupos. Neste caso, os comerciantes podem entrar em negociações, com duração de várias semanas a vários meses. O principal objetivo aqui é registrar uma grande quantidade de pips por negociação, de 300 a 1000 pips. Esses comerciantes geralmente preferem usar análises fundamentais (ou examinar indicadores macroeconômicos, políticos ou outros), ao tomar suas decisões.

TriGlobal FX.

Negociação Forex bem sucedida.

Principais jogadores no mercado Forex.

Uma das razões pelas quais existe um nível tão alto de liquidez no mercado cambial, mesmo para moedas menores, é que os bancos estão continuamente fazendo pedidos de venda e ordens de compra de moedas. Quando os bancos realmente grandes estão ativos no mercado forex, não é incomum que uma única transação abranja vários bilhões de unidades monetárias.

Exemplos de outros participantes significativos no mercado de câmbio são corretores de câmbio, fundos de hedge, fundos de aposentadoria, seguradoras e até mesmo algumas grandes corporações cujo principal negócio não é encontrado dentro do setor financeiro. Os bancos centrais tentam principalmente influenciar o preço da moeda ajustando as taxas de juros, não ativamente se envolvendo em operações de câmbio de grande escala, mas ainda influenciam o mercado e, portanto, contam como participantes importantes.

O mercado interbancário.

O mercado interbancário compreende aproximadamente 40% de todo o comércio de câmbio em todo o mundo. Não é incomum que transações individuais abranjam vários bilhões de unidades monetárias. As três partes principais do mercado interbancário são o mercado à vista, o mercado a termo e as transações SWIFT (SWIFT = Sociedade para Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais).

O mercado interbancário é o nível superior do mercado de câmbio, e é aí que os grandes bancos fazem suas operações de câmbio. Um acesso de bancos ao mercado depende do tamanho de sua “linha”, ou seja, quanto dinheiro eles estão negociando.

Os grandes bancos podem negociar diretamente entre si, mas também é comum usar plataformas de corretoras eletrônicas. Dois exemplos de grandes plataformas de corretagem eletrônica utilizadas pelos principais bancos são a Thomson Reuters Eikon e a Electronic Broking Services (EBS). A partir de 2015, mais de mil grandes bancos estão conectados a uma ou ambas as plataformas.

Neste nível superior do mercado de câmbio, o spread entre o preço de venda de um vendedor e o preço de compra de um comprador tendem a ser extremamente pequenos em comparação com os spreads encontrados em níveis mais baixos do mercado de câmbio.

Exemplos de grandes traders de câmbio no nível do mercado interbancário.

Bancos centrais nacionais.

Como mencionado acima, os bancos centrais geralmente tentam influenciar o preço de uma moeda ajustando as taxas de juros nacionais, não fazendo compras de moeda.

Exatamente por que e como um banco nacional atuará varia de país para país e também ao longo do tempo. Em alguns países, o banco central é encarregado de manter a moeda nacional estável em valor em relação a outra moeda. Em muitos outros países, a moeda pode flutuar contra outras moedas.

Deve-se notar também que, para muitos bancos centrais de hoje, atingir certas metas para a inflação é a principal tarefa, ao invés de manter a moeda nacional estável em relação a outras moedas. Ao tentar cumprir essa obrigação, o banco central nacional pode realizar certos atos que eventualmente afetem o mercado de câmbio também.

Casas de câmbio.

Quando a pessoa média pensa em trocar moeda, ele ou ela provavelmente pensa nos quiosques de câmbio que estão disponíveis nos aeroportos, centros de estações de trem internacionais e outras áreas onde há um grande número de viajantes precisando trocar uma moeda por outra. Esse tipo de negócio, geralmente chamado de bureau de change, aceita pequenas transações e o dinheiro que distribui normalmente é destinado a usuários finais que pretendem gastá-las, em vez de segurá-las para fins especulativos. Os dois tipos de transação mais comuns são dinheiro → dinheiro ou cartão de débito / cartão de crédito → dinheiro.

Escritórios de transferência / remessa de dinheiro.

O negócio de transferência de dinheiro, incluindo escritórios de remessa, normalmente tem como alvo indivíduos e pequenas empresas que precisam transferir dinheiro de um país para outro. Em muitos casos, uma conversão de moeda terá lugar, onde a moeda é transferida da moeda local do escritório de envio para a moeda local do escritório de recebimento, embora também seja comum usar uma moeda principal como USD ou EUR em ambas as extremidades.

Mesmo que cada transferência seja tipicamente pequena, as empresas de remessas e outras empresas de transferência de dinheiro ainda podem ser participantes bastante significativos no mercado de câmbio se seus volumes de transação forem grandes. Dois exemplos de empresas com grandes volumes de transações são Western Union e UAE Exchange.

Escritórios de remessa são normalmente usados ​​quando uma pessoa vive e trabalha em um país, e quer enviar dinheiro para a família ou amigos em outro país (geralmente o país de nascimento do remetente). Em 2014, o valor global global de remessas ultrapassou o equivalente a 580 bilhões de dólares, dos quais aproximadamente US $ 436 bilhões foram destinados a países em desenvolvimento.

Não é incomum que os escritórios de remessas também funcionem como agências de câmbio para a população local.

Empresas que precisam pagar suas contas em moeda estrangeira.

Quando uma empresa precisa pagar uma conta em outra moeda que não a que está em sua posse, ela deve realizar uma troca de moeda. Não é incomum que uma corporação seja a matriz em um país, tenha pessoal para pagar em vários outros países e solicite bens e serviços de outras partes do mundo. No mundo de hoje, com grandes corporações envolvidas no comércio internacional, isso é claramente uma parte do mercado de câmbio. Mesmo que cada transação individual deste tipo tenda a ser pequena e em si mesma não tenha impacto significativo no mercado FX, muitos traders ainda tentam manter um olho no fluxo de moeda criado desta maneira porque ela é conhecida por ser um indicador importante do que está por vir. Claro, se pessoas suficientes acreditam que algo é um indicador, isso pode se transformar em uma profecia auto-realizável,

Gestores de fundos podem usar a negociação FX é um dos vários métodos para aumentar o valor dos ativos que foram encarregados de gerenciar. Além disso, os gestores de fundos podem ter que converter uma moeda em outra para poder pagar os ativos que desejam comprar para o fundo, por ex. ações ou outros instrumentos financeiros.

Neste grupo de jogadores de FX, não encontramos fundos tradicionais e fundos de aposentadoria, mas também os fundos de hedge infames. A especulação cambial realizada pelos fundos hedge atraiu muita atenção nos anos 90. Os fundos de hedge que controlam o equivalente a bilhões de dólares podem colocar em movimento as dificuldades até mesmo para um banco central nacional, especialmente se houver grandes financiadores disponíveis prontos para aumentar ainda mais os recursos de um fundo de hedge.

Comércio de moeda de varejo através de corretores e bancos.

O advento da Internet ajudou a criar uma situação em que o comércio de moeda de varejo através de corretores e bancos online tornou-se uma parte crescente do mercado de FX. Esta peça do quebra-cabeça ainda é pequena, mas está crescendo rapidamente.

Dentro desta categoria, encontramos a subcategoria “market makers”. Esta é uma empresa que negocia diretamente com o cliente, em vez de atuar como corretor. Por causa disso, os preços das moedas são estabelecidos pela empresa e não por terceiros.

Quem são os principais participantes no mercado Forex?

Bem, agora, a pedido, você pode estar se perguntando o que eu quero dizer com os participantes de um mercado? Bem, há um comprador, um vendedor e um produto para vender, o que mais alguém desejaria. Talvez possamos olhar para ela de forma um pouco diferente, quando você pensa em um mercado de ações, as pessoas que vêm à sua mente incluem participantes de varejo, corretores de ações, investidores institucionais e talvez até Fundos Mútuos. Mas o mercado Forex é totalmente diferente.

Você ouviu o termo "principais participantes do mercado forex" # 8221; de mim muito, porque são as partes que fazem os preços das moedas se mexerem. Eles são os únicos que fazem as configurações de comércio, porque mais de 80% das transações de mercado de forex são feitas por eles. Os comerciantes de varejo são responsáveis ​​por menos de 20% das transações. Em geral, o que os comerciantes de varejo fazem quase não tem impacto sobre os movimentos de preços.

Alguns dos maiores interessados ​​no comércio forex são os bancos centrais e o governo. É impressionante imaginar como alguns ticks, de uma maneira ou de outra, podem realmente alterar a oferta monetária globalmente ou vice-versa, como a oferta monetária de um país pode ter influência sobre o movimento global da moeda. Assim, torna-se realmente importante para todos aqueles que estão pensando em experimentar o mercado Forex, entender os jogadores que estariam esfregando os ombros e competir para conseguir um pedaço do bolo de lucro. Aqui está um golpe por golpe conta dos principais jogadores no mundo dos estrangeiros e do papel que desempenham na decisão das tendências da moeda global.

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Bancos Centrais.

Provavelmente os atores mais influentes no mundo dos estrangeiros são os bancos centrais e os governos que eles representam. Freqüentemente, você vê o mundo dos bancos centrais executando questões de política alinhadas com a ideologia política do governo existente, as demandas econômicas e as medidas necessárias para manter a situação econômica de um país em bom estado. A política monetária do banco central geralmente define a visão do país em particular para o crescimento, como eles estão lidando com questões como inflação / deflação e posição sobre as taxas de juros. A posição do Banco Central sobre as taxas de juros é crucial, pois é isso que determina a oferta monetária de um país e sua taxa de câmbio globalmente.

Enquanto muitos países têm uma intervenção estrita do Governo, enquanto alguns Bancos Centrais têm relativa independência na sua função do dia a dia. No entanto, eles continuam a ser um ator central no mercado forex, essencialmente, para executar as principais metas monetárias do governo, mantendo os volumes de reserva estrangeiros. Essas preocupações também as tornam participantes muito ativos no mundo dos negócios forex e seus bolsos profundos garantem que qualquer movimentação de qualquer um desses bancos possa trazer mudanças significativas.

Antes de lhe dizer quem são os outros principais participantes do mercado cambial, gostaria de lhe dizer algo de estranho sobre os bancos centrais. Ao contrário dos comerciantes de varejo que negociam para obter lucro, os bancos centrais não se preocupam com lucros e perdas em muitas das transações que realizam, porque há alguns propósitos diferentes por trás do que eles fazem no mercado forex. Por exemplo, o Banco do Japão (BOJ) tem que manter o valor do iene japonês sempre baixo, porque a economia do Japão depende da exportação dos produtos japoneses, e os outros países terão menos tendência a encomendar seus produtos se o valor do iene japonês é alto.

Quando o valor do JPY sobe, o BOJ compra as moedas dos outros países contra o JPY (ou vende o JPY contra as outras moedas) para baixar o valor do JPY. Não há dúvida de que eles vão perder muito neste processo, mas eles não se importam, porque é mais importante para eles manter o valor do JPY sempre baixo. Isso faz com que os outros países continuem comprando produtos japoneses, e assim o país terá lucro a longo prazo. Então, eles lidam com perdas nessas transações para manter suas indústrias funcionando. Nem todo mundo troca por lucro como o que você faz

Instituições financeiras.

Além do governo junto com os bancos centrais, um outro jogador principal no mercado dos estrangeiros é os bancos & amp; Instituições financeiras. Um dos principais participantes em transações de forex, os bancos estão envolvidos em transações de câmbio por uma miríade de razões. Quer se trate de moeda estrangeira para transações comerciais, viagens ou uso pessoal, os bancos lidam com uma enorme quantidade de divisas estrangeiras a qualquer momento. Um dos principais agentes do mercado interbancário, eles fornecem o principal impulso de liquidez no mercado forex.

As instituições financeiras também incluem diferentes tipos de investidores individuais, bem como fundos de investimento. Fundos de pensão, hedge funds e gestores de dinheiro também formam os elementos centrais do mercado interbancário. O enorme tráfego de divisas também garante um forte poder de preço para essas instituições.

Dos bancos, passamos para alguns dos maiores clientes que esses bancos atendem. Qualquer grande empresa que esteja fazendo negócios internacionalmente ou esteja lidando com clientes internacionais exigirá uma solução para a volatilidade da moeda. Seja a indústria de TI em expansão em países como a Índia ou o negócio de energia globalmente, quase ninguém gosta do risco de flutuação cambial. Para a maioria das empresas multinacionais, essa incerteza é, de longe, a principal área de preocupação e muitos estão trabalhando durante a noite para aliviar a pressão como resultado disso.

Aqui está um exemplo para simplificar as implicações. Suponhamos que uma empresa alemã tenha ordenado que uma empresa japonesa fornecesse alguns equipamentos, mas suponhamos que seja um pedido de longo prazo e que a maior parte do pagamento seja feita após um ano. A empresa alemã nunca pode ter certeza da quantidade exata de ienes que eles podem ter que pagar após o final do ano e que tipo de flutuação pode ser vista em alguns equipamentos de um fabricante japonês que precisa ser pago em ienes um ano a partir de agora.

Como a taxa de câmbio pode flutuar em qualquer direção ao longo de um ano, o risco da saída exata do euro para a empresa alemã é um fator importante a ser observado. Portanto, ajudará se a empresa puder cobrir algum euro em relação ao iene na taxa atual de ienes. Isso será como um seguro para a empresa contra qualquer perda futura devido a uma grande flutuação de preço. Estas estratégias de cobertura são concebidas para bloquear a taxa de câmbio específica para transações futuras.

Especuladores.

Agora há outro conjunto de atores-chave no mercado forex que até agora não discutimos. Eles desempenham um papel fundamental na previsão de tendências, tentam lucrar com essas previsões e a flutuação na taxa de câmbio é o que eles fazem viver fora de. Sim, você adivinhou certo, estamos falando sobre os especuladores no mercado monetário. Eles apostam em possíveis tendências no futuro e caminham na corda bamba da flutuação diária das taxas de câmbio globalmente para expandir seus lucros.

Talvez um dos especuladores mais famosos de que você teria ouvido falar seja George Soros. Seus shorts na libra que lhe renderam um bilhão de dólares em menos de um mês são um dos mais famosos comércios em moeda até a data. O outro extremo é, claro, Nick Leeson. Ele era um comerciante do Banco Barings, na Inglaterra. Ele perdeu mais de um bilhão de dólares em posições especulativas sobre o futuro do iene e resultou no colapso da empresa.

Não apenas indivíduos, mas muitos fundos de hedge também se envolvem em ações especulativas. Muitas vezes, esses fundos de hedge empregam estratégias arriscadas para gerar retornos mais altos. Eles normalmente lidam com quantias muito grandes de dinheiro e, dada sua posição especulativa, podem às vezes ter um grande impacto no movimento global da moeda. A crise cambial asiática na década de 1990 é frequentemente vista como uma ação especulativa de hedge funds.

Participantes de varejo.

Os últimos, mas não os menos importantes, são os participantes de varejo que compõem um elo fundamental no complexo labirinto do mercado financeiro. Você tem traders e corporações de forex individuais que estão envolvidos no comércio regular de moedas estrangeiras para ganhos pessoais e fins comerciais. Embora eles não tenham um papel importante na decisão da tendência, mas são alguns dos principais atores em qualquer tendência que eventualmente toma forma.

Assim, este é um esboço amplo de todos os principais participantes que desempenham um papel crucial no funcionamento bem-sucedido do mercado forex. Cada um desses atores é parte integrante do funcionamento efetivo do mercado global de forex e juntos eles moldam a estrutura do movimento de moeda globalmente. Como um comerciante no mundo dos estrangeiros, é importante que você tenha uma visão ampla de todos esses diferentes tipos de partes interessadas.

Isso permitirá que você faça uma chamada construtiva no mercado e também o ajude a prever melhor o possível resultado de uma notícia importante. Outro fato importante é uma compreensão dos principais participantes do mercado no mercado forex também lhe dá uma perspectiva de olho de pássaro na interpretação direta em estratégias de forex.

Grupo de Treinamento Forex.

Como o maior mercado financeiro do mundo, o mercado de câmbio supera facilmente todos os outros mercados, incluindo os mercados de ações, títulos e commodities por uma margem substancial. O mercado de moedas inclui transações em pares cambiais à vista, contratos a termo, futuros de moedas, opções de moedas OTC e opções negociadas em bolsa sobre futuros de moedas.

Além de seus mercados de derivativos, o mercado forex é composto por três segmentos principais: o mercado interbancário, o mercado de varejo e o mercado futuro negociado em bolsa. Cada um desses segmentos, por sua vez, possui vários tipos de participante de mercado que usam principalmente esse segmento para executar transações de moeda.

As seções a seguir descreverão cada segmento do mercado monetário e a natureza de seus participantes principais. Vamos mencionar alguns traders e instituições financeiras específicas que criaram um nome para si próprios dentro de cada segmento de mercado específico.

O mercado interbancário de Forex.

O mercado de balcão ou OTC Interbank forex consiste em um grupo de instituições financeiras frouxas e em grande parte não regulamentadas que negociam moedas entre si e fazem cotações de taxa de câmbio para os clientes. No mercado interbancário, o termo “criador de mercado” geralmente se refere tanto à grande instituição financeira que faz os preços para os outros, quanto ao indivíduo que trabalha em tal instituição e que é pessoalmente responsável por fazer tais cotações.

As maiores entre essas instituições financeiras normalmente atuam como criadores de mercado que fornecem cotações de taxa forex uns aos outros, corretores interbancários e clientes. Em contraste, as instituições financeiras menores, corporações, gestores de fundos e indivíduos de alta renda que participam do mercado interbancário tendem a atuar como clientes para os grandes criadores de mercado.

Embora os mercados e os serviços eletrônicos de negociação de divisas estejam disponíveis, eles são amplamente utilizados entre os próprios criadores de mercado, enquanto os corretores de forex do Interbank negociam negociações entre os formadores de mercado verbalmente por meio de telefones e call boxes.

A maioria dos clientes dessas grandes instituições financeiras obterá cotações de forex dos criadores de mercado, fazendo uma ligação telefônica para o balcão de atendimento ao cliente da grande instituição financeira na qual o criador de mercado trabalha. A pessoa de serviço ao cliente solicita verbalmente uma cotação do marcador de mercado no par de moedas relevante que trabalha na mesa de operações. Transações de Forex são geralmente feitas usando linhas de crédito que as contrapartes se estendem umas às outras, em vez de uma margem.

Participantes do Mercado Primário Interbancário de Moeda.

A lista abaixo apresenta alguns detalhes adicionais sobre os principais participantes do mercado de câmbio que operam no mercado Interbank forex:

Formadores de Mercado Interbancário - São tipicamente grandes bancos comerciais e de investimento que fazem cotações de câmbio para outros formadores de mercado e para alguns clientes maiores. Corretores de Forex interbancários - Estes atuam como intermediários para organizar ofertas de forex entre os criadores do mercado interbancário. Eles geralmente oferecem um serviço de telefone e um serviço de caixa de chamada onde uma pessoa fornece um fluxo constante de cotações verbais para as taxas de câmbio nos principais pares de moedas. Corretoras Interbancárias de Forex Eletrônicas - Incluem os Serviços de Despacho Eletrônico ou EBS e o serviço de Negociação da Thomson Reuters. Ambos fornecem plataformas de intermediação eletrônica para uso pelas contrapartes interbancárias. Bancos Centrais - Estas são as instituições financeiras nacionais que supervisionam e gerenciam a moeda de seus respectivos países. Eles mantêm reservas de moeda, e podem intervir no mercado forex para defender ou enfraquecer sua moeda nacional, conforme julgarem apropriado. Exemplos são o Banco da Reserva Federal, os Bancos da Inglaterra, Japão e Canadá, os Bancos de Reserva da Austrália e Nova Zelândia, o Banco Nacional da Suíça e o Banco Central Europeu. Instituições Financeiras Menores - Elas consistem em bancos menores que podem estar negociando forex por si mesmos ou executando negócios em nome de clientes, bem como fundos de investimento. Cada um deles normalmente atua como clientes dos grandes fabricantes de mercado. Fundos de hedge - Esses fundos empregam traders que ativamente especulam no mercado forex e atuam como clientes de grandes criadores de mercado. Alguns fundos de hedge executam negociações automaticamente em uma base algorítmica. Corporações Multinacionais - Essas empresas não estão no negócio de negociação forex, mas geralmente estão protegendo e gerenciando os riscos cambiais que surgem como resultado de suas atividades comerciais fundamentais. Indivíduos com Alto Patrimônio Líquido - São operadores de moeda pessoal com credibilidade suficiente e que negociam em tamanho grande o suficiente para executar negociações com as mesas de clientes das instituições de criação de mercado. Algumas dessas pessoas estão protegendo riscos de moeda pessoal que podem surgir de holdings no exterior, enquanto outros gostam do desafio de especular no mercado de forex para obter lucro.

Grandes Jogadores do Mercado Interbancário de Forex.

Os maiores traders do mercado de câmbio que operam no mercado Interbank forex tendem a trabalhar em grandes bancos comerciais e de investimento. Eles fornecem coletivamente uma liquidez considerável ao mercado de moedas, fornecendo preços de compra para os clientes, bem como especulando para as contas de transações proprietárias de seus bancos.

Alguns dos maiores nomes desses grandes players institucionais do mercado forex incluem: Deutche Bank, UBS, Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs e HSBC.

Grandes comerciantes de divisas estrangeiras.

Devido ao seu enorme tamanho, liquidez impressionante e estabilidade relativa, o mercado forex atraiu uma série de traders individuais de alto patrimônio líquido, operadores bancários proprietários e operadores de fundos de hedge que fizeram uma moeda coletiva de negociação especulativa.

Alguns dos mais conhecidos entre esses gigantes de comércio de moeda incluem:

George Soros - Um especulador e filantropo bilionário que ajudou a “quebrar” o Banco da Inglaterra, apostando contra ele, permanecendo no Sistema Monetário Europeu e causando a eventual desvalorização da libra esterlina, uma vez que foi forçado a sair desse sistema de câmbio fixo. Bill Lipschutz - Um conhecido comerciante de forex, matemático e especialista em finanças que supostamente ganhou mais de US $ 300 milhões negociando forex em um único ano. Stanley Druckenmiller - Protegido por Soros, Druckenmiller fundou a Duquesne Capital Management que a atividade comercializa moedas. Andrew Krieger - Como um jovem comerciante da Banker's Trust, ele famosa aposta grande contra o dólar da Nova Zelândia e fez $ 300 milhões para o seu banco. Ele então trabalhou para o Soros Management Fund e agora opera na Northbridge Capital Management.

Cada trader de câmbio mencionado acima vem de uma formação educacional diferente, embora muitos deles tenham trabalhado para George Soros, que realmente parece saber o que faz um jogador de sucesso ser bem-sucedido e parece ter a rara capacidade de comunicá-lo aos operadores mais brilhantes que trabalham para ele.

O mercado de varejo de Forex.

O mercado forex de varejo é composto principalmente de especuladores individuais que negociam com margem depositada em uma conta de negociação com um corretor Forex on-line usando uma plataforma de negociação eletrônica como o MetaTrader, por exemplo. Além dos comerciantes individuais, os participantes do mercado de varejo também incluem turistas, viajantes e estudantes que viajam ou estudam fora do país de origem.

The great majority of retail forex participants typically trade currencies online through one of many online forex brokers and Introducing brokers. These retail forex market participants typically trade in small amounts that can range from micro to standard lot sizes, with the standard lot size usually consisting of 100,000 units of the base currency in a currency pair.

The Major Retail Forex Market Participants.

A large percentage of the retail forex market is made up of individual speculators that take on relatively small positions in their online forex broker margin accounts. Nevertheless, while the retail forex market has grown exponentially with the advent of online trading, it still only represents a small fraction of total forex trading volume.

Below are listed the major players in the retail forex market:

Online Forex Brokers – The online forex brokerage market has exploded in the last few years, with hundreds of forex brokers currently operating on the worldwide web. These brokers operate in the over the counter or OTC market and are not subject to the same regulations as other financial markets. A number of regulating agencies such as the Financial Conduct Authority in the UK and the Cyprus Securities and Exchange Commission or CySEC in the European Union have oversight on many European based online forex brokers. Introducing Brokers – An Introducing Broker or IB is basically an agent that introduces new customers to a forex broker. For sending clients to the forex brokerage, the Introducing broker receives a fee, which is typically a portion of the dealer spread or commission charged by the forex broker. Certain countries, such as the United States, require by law that Introducing Brokerages be regulated firms. For an Introducing Broker to operate in the United States, they must be regulated by the National Futures Association in order to solicit business from U. S. residents. Nevertheless, no such requirement exists within the European Union. Retail Forex Traders – This portion of the forex market is made up of all of the retail forex broker’s clientele, which include speculators and traders ranging from small to very large. These traders tend to be speculators that bank on short-term movements in currency pairs to make a profit. The number of speculators typically increases as market volatility increases.

Large Retail FX Market Players.

Retail forex traders tend to operate in small transaction amounts relative to those dealt in the Interbank market. The major forex players operating in the retail forex market tend to be the online forex brokers that cater to such clients. The following table shows the largest retail forex brokers by trading volume in billions of U. S. Dollars that was measured for each broker over a month and a half period starting on July 1 st of 2016.

These trading volume numbers are displayed graphically in the bar chart shown below in Figure #1 along the vertical axis in billions of U. S. Dollars per trading day.

The Exchange Traded Forex Futures Market.

Futures contracts on currencies have been available for trading since the late 1970s through the International Monetary Market or IMM of the Chicago Mercantile Exchange. In addition to exchange traded futures on currencies, the exchange offers other derivatives like options on the futures contracts. Electronic trading on both futures and options can take place when the live exchange market in Chicago is closed.

Each of the IMM currency futures contracts are quoted in U. S. Dollars, which is therefore the base currency for all forex futures transactions dealt on that exchange. Also, the futures contracts for different currencies have different denominations. For example, a futures contract for British Pounds is for 62,500 British Pounds, while the futures contract for the Euro is for 125,000 units of the foreign currency.

The Primary Currency Futures Market Participants.

While the exchange traded currency futures market seems relatively small when compared to the huge size of the overall foreign exchange market, the forex futures market plays an important role for commercial traders and speculators alike. Hedgers make up a large portion of forex futures traders, and individuals, financial institutions and corporations are all able to use the futures market to hedge their spot and forward foreign exchange exposures.

The major participants in the forex futures market include:

The Chicago IMM Futures Exchange – Founded in 1972 when the International Monetary Market merged with the Chicago Mercantile Exchange, this institution has been at the forefront of the forex futures industry. In addition to its GLOBEX automated trading system, which allows trading in futures for extended hours, the IMM also offers trading in other financial instruments such as interest rate futures, currency options, futures on the LIBOR Rate and the U. S. Consumer Price Index, to name just a few. Specialist Market Makers – These traders specialize in offering liquidity to other traders and financial institutions in the currency market. Many large financial institutions and commercial banks have market makers in their foreign exchange departments. Often the Specialist Market Makers will offset their forex positions immediately after the trade takes place with another spot transaction, a forward trade or a futures position. Commercial Traders – Another example of a hedge trader, the Commercial Trader generally works in the foreign exchange department of a large corporation and oversees international transactions made by the company, as well as converting foreign currency into the domestic currency of the company. They may also hedge translation and contract forex exposures. Non-Commercial Traders – A large number of individual traders and speculators also trade in the forex futures market, including the local traders of the IMM. These traders take speculative futures positions much like traders in the spot market, with the primary difference being that within the futures market, one can be assigned delivery by the seller of the futures contract upon the futures contract maturing if they do not roll the contract forward into a subsequent delivery date. Arbitrageurs and Algorithmic Traders – These traders often create or operate electronic trading systems that deal automatically or watch for favorable arbitrage opportunities where they buy in one market and sell in another. Such trading systems can quickly execute very large transactions automatically according to the algorithm programmed into the system, and they help to close up any potentially profitable gaps between the futures and spot forex markets.

Large Currency Futures Traders.

By far, the main players in the forex futures market are made up of large commercial banks, hedge funds and the central banks of the countries where the currency originates.

Large commercial banks might use the currency futures market to offset positions they take on from clients, as well as to establish speculative positions for large individual traders and sometimes even for the bank’s own trading book. Hedge funds are also known to take on large speculative positions in the futures market, which they later unwind for either large gains or losses.

Arbitrageurs play an important role in keeping the spot forex and currency futures market consistent with each other and can often deal in very large transaction sizes.

When discrepancies arise in the currency market between the Interbank spot market and the currency futures market, whether as a result of economic data releases that differ substantially from market expectations or unanticipated geopolitical events, an arbitrage may exist between those markets that some savvy traders watch for and quickly bring back into line.

When doing such arbitrages to perfectly square off a spot transaction with a futures contract, a forex swap from spot out to the futures delivery date will also need to be executed in the same currency amount.

Furthermore, when a nation’s currency is showing extreme fluctuations — or strong directional behavior that results in new highs or lows — that country’s central bank will often become active in the forex market to help calm volatile markets and dampen trends. Their activity might include participating in the futures market, as well as the spot market, with the objective of reestablishing stability and an orderly market in situations where forex market volatility has reached extreme levels.