Riscos de Negociação de Opções.
Quais são os riscos de negociação da opção?
Riscos de negociação de opções: a palavra oficial.
Os riscos de negociação de opções relativos aos compradores de opções são:
Os riscos de negociação da opção relacionados aos vendedores de opções são:
Outros riscos de negociação de opções mencionados são:
Riscos de Negociação de Opções: A Palavra Oficial em Curto.
Riscos de Negociação de Opções: 3 Fatores de Risco Macro.
Risco Primário (Risco de Mercado)
Risco primário ou risco de mercado é o risco de que o mercado global não tenha se movido na direção esperada. Se você está comprando uma carteira inteira de ações, então o risco primário seria o risco de o mercado cair, tirando todas as suas chamadas do dinheiro (OTM). Em geral, quanto mais ações e mais diversificadas forem as ações nas quais você investe, maior a chance de que sua carteira se mova como um todo mais próxima de como o mercado global está se movendo. Lembre-se, o Dow que conhecemos hoje é composto por 30 ações. Comprar ações ou opções de compra nessas 30 ações lhe dará um portfólio que move exatamente como a Dow está se movendo. Esta é uma opção significativa dos riscos de negociação se você estiver executando a estratégia de Opções de Chamada Longa em um amplo portfólio de ações.
Risco Secundário (Risco Setorial)
Risco Secundário ou risco setorial é o risco de que um setor inteiro de ações não tenha se saído bem. Há momentos em que setores específicos do mercado não se saem bem devido a razões econômicas fundamentais, fazendo com que todas as ações nesses setores em particular caiam. Esta é uma opção significativa de negociação de riscos para os operadores de opções que executa estratégias otimistas sobre ações de apenas alguns setores.
Risco Idiossincrático (Risco Individual de Ações)
Risco idiossincrático é o risco de que ações de uma empresa que você comprou sejam afetadas por eventos que acontecem com essa empresa específica. Se você comprar ações da empresa XYZ, correrá o risco idiossincrático de a empresa entrar em falência de repente. Esta é uma opção que negocia riscos que afetam os operadores de opções que colocam todo seu dinheiro nas opções de uma única ação.
"Qual é menos arriscado, negociação de opções ou negociação de futuros?"
"Eu quero saber qual é menos arriscado: negociação de opções ou negociação de futuros? As opções são mais arriscadas do que os futuros ou os futuros são mais arriscados do que as opções?"
- Perguntado por Apurva Tewari em 18 de março de 2009.
Em conclusão, ambas as opções e futuros são projetados para serem ferramentas de hedge, não ferramentas especulativas e negociação de futuros tem sido extremamente valiosa na área de hedge de commodities onde os agricultores garantem o preço de seus produtos cedo através da compra de contratos futuros protegendo contra o risco de um queda no preço. Quando usado especulativamente, os futuros são capazes de produzir uma fortuna durante a noite, mas também é capaz de aniquilar uma fortuna e colocá-lo em dívida durante a noite. Como tal, é definitivamente mais arriscado do que simplesmente comprar opções de ações. Leia nosso tutorial completo sobre as diferenças entre os futuros e as opções de ações.
Por que as opções de compra e venda são consideradas arriscadas?
Como na maioria dos veículos de investimento, o risco em algum grau é inevitável. Os contratos de opção são notoriamente arriscados devido à sua natureza complexa, mas saber como as opções funcionam pode reduzir um pouco o risco. Existem dois tipos de contratos de opções, opções de compra e opções de venda, cada um com essencialmente o mesmo grau de risco. Dependendo do "lado" do contrato em que o investidor está, o risco pode variar de uma pequena quantia pré-paga do prêmio até prejuízos ilimitados. Assim, saber como cada um funciona ajuda a determinar o risco de uma posição de opção. Em ordem crescente de risco, dê uma olhada em como cada investidor está exposto.
Opção de Longo Prazo.
O investidor A compra uma chamada em uma ação, dando-lhe o direito de comprá-la ao preço de exercício antes da data de expiração. Ele corre o risco de perder o prêmio que pagou se nunca exercer a opção.
Chamada Coberta.
O investidor B, que fez uma chamada coberta para o investidor A, assume o risco de ser "chamado" de sua posição comprada em ações, potencialmente perdendo ganhos positivos.
Coberto
O investidor A adquire um põr em um estoque que tem atualmente uma posição longa dentro; potencialmente, ele poderia perder o prêmio que pagou para comprar a opção se a opção expirar. Ele também poderia perder ganhos positivos se exercitar e vender as ações.
Dinheiro-Secured Put.
O Investidor B, que escreveu uma quantia em dinheiro no Investidor A, arrisca a perda de seu prêmio cobrado se o Investidor A exercer e arriscar o depósito em dinheiro integral se a ação for "entregue a ele".
Suponha que o Investidor B, em vez disso, vendesse o Investidor A, com a venda nua. Então, ele pode ter que comprar as ações, se atribuído, a um preço muito superior ao valor de mercado.
Chamada Nua.
Suponha que o Investidor B vendeu o Investidor Uma opção de compra sem uma posição longa existente. Esta é a posição mais arriscada para o Investidor B porque, se atribuído, ele deve comprar a ação a preço de mercado para fazer a entrega na chamada. Como o preço de mercado, teoricamente, é infinito na direção ascendente, o risco do investidor B é ilimitado.
Noções básicas sobre risco de opções.
Como negociar opções.
Por Beth Gaston Moon, Colaborador do InvestorPlace.
Ao entender o risco, você pode se tornar um profissional melhor e mais lucrativo.
Muitos investidores se empolgam com a negociação de opções porque adoram a alavancagem que é possível quando um investimento vai bem. Embora os investidores em ações possam obter retornos de 10% ou 20% sobre uma ação, os investidores em opções agressivas poderiam potencialmente obter um retorno de 1.000% na mesma quantidade de tempo.
Esses tipos de retornos são alcançáveis por causa da alavancagem oferecida pela negociação de opções. O comerciante de opções experiente reconhece que ele ou ela pode controlar um número igual de ações como o investidor de ações tradicional por uma fração do custo.
Comerciantes menos experientes podem não perceber a alavancagem que já detêm e decidir gastar tanto dinheiro quanto gastariam para estabelecer uma posição de longo prazo e investir tudo em uma enorme posição de opções. Por exemplo, em vez de gastar US $ 3.000 para comprar 100 ações da MSFT por US $ 30, pode-se gastar US $ 3.000 em opções da MSFT. Com negociação de opções, ninguém precisa gastar assim. Um tremendo benefício das opções de negociação é limitar o risco de um, não multiplicá-lo, como isso faria.
Uma boa regra para usar é não investir mais de 3% a 5% do seu portfólio em qualquer negociação. Por exemplo, se você tivesse uma carteira de negociação de US $ 25.000, usaria apenas US $ 750 a US $ 1.250 por negociação.
Opções de negociação não se trata apenas de negociar o risco de recompensa igual. Em vez disso, seu objetivo é ganhar vantagem profissional. Você deve procurar reduzir o risco através da seleção cuidadosa de oportunidades de investimento e, ao mesmo tempo, obter maiores retornos. Haverá perdas, com certeza. Mas, em última análise, o objetivo de todo comerciante é mudar a proporção de vencedores para perdedores para favorecer retornos de portfólio fortes e lucrativos.
Qualquer investimento implica uma certa quantidade de risco. Opções investindo assume maior risco, então você deve certificar-se de compreender os prós e contras das estratégias que você está considerando antes de iniciar ativamente negociação.
Sem entrar em uma discussão sobre os gregos (por exemplo, delta, theta, gama), os riscos descritos abaixo estão entre os mais comuns em opções de investimento. Quando você abre uma conta de negociação de opções, você receberá um guia completo de riscos de negociação de opções do seu corretor.
O tempo não está necessariamente do seu lado.
Todas as opções expiram & mdash; mais no valor zero. Ao contrário do investimento em ações, o tempo não é seu amigo quando você está segurando opções longas. Quanto mais próxima a opção estiver da expiração, mais rápido o prêmio na opção se deteriorará.
Essa deterioração é muito rápida e acelera nos últimos dias antes da expiração. Como um investidor de opções, você deve investir apenas um valor em dólar que você está confortável em perder, porque você pode perder tudo.
Há três coisas que você pode fazer para colocar o tempo ao seu lado:
&touro; Compre opções ao dinheiro (ou perto do dinheiro).
&touro; Opções de negociação com datas de vencimento que abranjam confortavelmente a oportunidade de investimento.
&touro; Compre opções em um ponto em que você acredita que a volatilidade está subvalorizada e venda opções quando achar que a volatilidade está superfaturada.
Preços podem se mover muito rapidamente.
Como as opções são investimentos altamente alavancados, os preços podem se mover muito rapidamente. Os preços das opções, ao contrário dos estoques, podem se mover por grandes quantidades em minutos ou segundos, em vez de horas ou dias.
Dependendo de fatores como o tempo até o vencimento e a relação entre o preço da ação e o preço de exercício da opção, pequenos movimentos em uma ação podem se traduzir em grandes movimentos nas opções subjacentes. Então, como pode um investidor de opções ganhar dinheiro a menos que ele ou ela observe o preço das opções em tempo real o dia todo?
Resposta: Você deve investir em oportunidades em que acredita que o potencial de lucro é tão robusto que o preço por segundo não será a chave para ganhar dinheiro. Em outras palavras, vá atrás de grandes oportunidades de lucro para que haja muita recompensa, mesmo que você não seja preciso em sua venda.
Além disso, faça todo o possível para estruturar a compra de opções usando os preços de exercício e os vencimentos corretos, para que grande parte desse risco seja reduzido. Dependendo da sua tolerância pessoal ao risco, você também pode considerar fechar suas negociações de opção com tempo suficiente antes da expiração, e esse valor de tempo não está se deteriorando tão drasticamente.
Perdas podem ser substanciais em posições curtas nuas.
Assim como as ações a descoberto, as opções de venda a descoberto (ou seja, a venda de opções sem a cobertura da posição por meio de outras opções ou uma participação acionária) poderiam levar a perdas substanciais e até mesmo ilimitadas.
O short curto nas opções significa que você está vendendo um put ou call por si só, sem garanti-lo com dinheiro ou outra posição de ações ou opções. Você pode estar se perguntando como mais você poderia vender um put ou uma chamada. Muitos investidores preferem vender opções de venda ou chamadas em combinação com ações ou com outras opções. Isso elimina o risco potencialmente ilimitado do & ldquo; naked & rdquo; coloque ou ligue que está sendo vendido. A seção de chamadas cobertas abaixo é um exemplo desse tipo de estratégia.
Embora muitos usem a palavra & ldquo; short & rdquo; para descrever as opções de venda a serem abertas, não é exatamente a mesma estrutura que um short stock. Quando você tem um estoque curto, você está vendendo ações emprestadas. Em algum momento no futuro, você terá que devolver o estoque ao seu dono (normalmente através do seu corretor). Com opções, você não empresta nenhuma segurança. Você simplesmente assume as obrigações associadas às opções de venda em troca do pagamento do prêmio.
O que torna as opções de shorting nuas (que também é conhecida como volatilidade de vendas) é a possibilidade de ter uma fonte estável de ganhos. Grande parte do mundo dos investimentos profissionais registrou ganhos com a venda de opções, já que as ações subjacentes têm sido menos voláteis do que o que o prêmio de suas opções estava implicando.
Por exemplo, se vendêssemos a greve de 12 greves da May Motor (NYSE: F) e recolhêssemos 58 centavos, manteríamos esse prêmio se as ações permanecessem acima de US $ 12 por ação até o vencimento de maio. O put curto alcança seu lucro potencial máximo se a Ford se mover mais alto, ficar parado ou até cair levemente para o strike 12. Na maioria das vezes, as ações não se movimentam tanto quanto os investidores esperariam.
Há uma diferença importante entre vender para abrir uma chamada nua contra uma aposta nua. Quando você vende uma chamada nua, seu risco teórico é infinito. Você está no gancho para a diferença entre o preço de exercício e o valor que o estoque move acima desse preço. Porque não há um limite para o quanto uma ação pode ser negociada, sua perda potencial é infinita.
No entanto, quando você vende para abrir um posto nu, sua perda máxima é a diferença entre o preço de exercício e zero. O risco para uma venda a descoberto vendida é o mesmo risco negativo que possuir a ação subjacente ao preço de exercício. Em outras palavras, as ações não podem ser negociadas abaixo de $ 0, então sua perda potencial é limitada, embora para algumas ações de alto preço, uma queda para $ 0 possa parecer virtualmente ilimitada!
Vender põe nu pode ser uma excelente maneira de ter uma exposição longa a uma ação a um preço melhor. Você pode estar de olho em um estoque, mas o estoque sempre parece muito caro. Em vez de perseguir o preço das ações, você pode vender uma opção de compra, cobrar o prêmio por isso e tornar-se comprada a preço de exercício se as ações passarem a esse preço de exercício.
Por exemplo, você pode querer ter a Microsoft (MSFT) durante um de seus comícios no mercado, mas pagar mais de US $ 30 por ação pareceu excessivo. Em vez de pagar tanto, você poderia vender a MSFT em 30 de outubro por US $ 1,50. Você recebe este prêmio hoje e o seu custo efetivo para a MSFT se você for obrigado a comprar a ação (ou "colocar" a ação) é de US $ 28,50 (US $ 30 de preço de exercício menos os US $ 1,50 cobrados).
Se você estiver interessado na estratégia de venda, é recomendável começar pequeno. Tenha uma noção pessoal de quais tipos de resultados são possíveis. Certifique-se de que você está investindo apenas a quantidade de dinheiro que você está disposto a perder inteiramente.
Quando você insere suas opções de negócios com os olhos bem abertos e expectativas realistas, você será melhor em gerenciar seus negócios e, por sua vez, seus riscos. Novamente, coloque apenas 3% a 5% de seus fundos de negociação em cada negociação. Dessa forma, se a negociação for contra você, você não perderá sua camisa e não poderá se recuperar da perda.
Outra ótima maneira de se familiarizar com as opções de negociação antes de usar dinheiro real é o comércio de papel, o que significa que você está rastreando as opções negociadas no papel & rdquo; do começo ao fim sem investir dinheiro. Isso ajudará você a ganhar algumas habilidades e confiança sem arriscar seu dinheiro até ter uma melhor compreensão de como funciona a negociação de opções. Uma maneira fácil de "comércio de papel" é através de uma conta virtual no seu corretor online.
Entendendo o risco na negociação de opções.
Risco e recompensa andam de mãos dadas, mas nem todos definem o risco da mesma maneira.
A negociação de opções é arriscada? Essa é uma pergunta mais difícil de responder do que você imagina, porque depende de como você define "risco".
A maioria dos comerciantes define o risco de duas maneiras. O primeiro método é a probabilidade de obter lucro versus a probabilidade de incorrer em uma perda. A segunda maneira é a quantidade de dinheiro que você poderia perder em comparação com a quantidade de dinheiro que você poderia ganhar. Vamos ver os dois.
Probabilidade de lucro vs. probabilidade de perda.
Para os comerciantes que definem risco como a probabilidade de lucro versus probabilidade de perda, o valor em risco é geralmente uma consideração menor, porque uma perda não é antecipada. Esse tipo de trader normalmente se concentra em estratégias nas quais a probabilidade de lucro é muito maior do que a probabilidade de perda. Supondo que a previsão do negociante sobre o título subjacente esteja correta, um único uso de qualquer uma das estratégias a seguir seria geralmente considerado de baixo risco:
Qualquer estratégia de compra / escritura Uma chamada longa e profunda no dinheiro Uma aposta longa no dinheiro Uma chamada nua longe do dinheiro Um nu muito fora do dinheiro (ou seguro em dinheiro) .
Quantia você poderia perder em relação ao valor que você poderia ganhar.
Isso também é chamado de taxa de risco para recompensa. Para os comerciantes que definem risco dessa forma, o fato de um lucro de qualquer tipo ser improvável é geralmente uma consideração menor, porque a quantidade em risco é considerada muito pequena. Este tipo de negociante normalmente considera apenas negociações em que o ganho potencial é muito maior do que a perda potencial. Supondo que a previsão do negociante sobre o título subjacente esteja correta, um único uso de qualquer uma das estratégias a seguir seria geralmente considerado de baixo risco:
Uma chamada longa fora do dinheiro Um longo tempo fora do dinheiro Um estrangulamento longo fora do dinheiro Um bilhete de loteria Uma posição longa em um estoque de moeda de um centavo.
Compre / escreva exemplo.
Vamos ver um exemplo e ver se é um comércio "arriscado". Nosso exemplo hipotético é uma compra / escritura de XYZ, um estoque "blue-chip" altamente cotado:
Compre 100 ações XYZ @ 108,70.
Vender 1 XYZ 17/05/2014 105 chamada @ 7,45.
Débito líquido = 101,25 (US $ 10.125)
Esta opção é inicialmente mais de $ 3 in-the-money, e tem um Delta de 0,61. Isso teoricamente implica que (no momento em que o negócio é colocado) há 61% de chance de a opção expirar, resultando em uma cessão e um lucro de US $ 375 (105 preço de exercício - 101,25 custo inicial x 100 ações) antes das comissões. Este é o lucro máximo que pode ser ganho.
Além disso, como o preço de equilíbrio é de US $ 101,25, o estoque deve cair 7,45 pontos por vencimento para que o negócio resulte em uma perda (antes das comissões). Além disso, a Calculadora de Comércio e Probabilidade do StreetSmart Edge® mostra que, com um preço de breakeven de US $ 101,25 (no momento em que a negociação é feita), há uma probabilidade de 75,38% de que a estratégia ganhará pelo menos algum lucro no vencimento.
Não te: Para os propósitos de todos os exemplos a seguir, suponha que a probabilidade de expiração e o ponto de equilíbrio estejam no momento em que a negociação é feita. Da mesma forma, os lucros e perdas são antes das comissões.
Fonte: StreetSmart Edge.®
Se você definir o risco como a probabilidade de lucro versus probabilidade de perda, você pode considerar 61% de chance de obter o lucro máximo em uma ação altamente cotada (que tem mais de 7 pontos para perder dinheiro), uma relativamente baixa. comércio de risco. No entanto, se você definir o risco como a quantia que você pode perder em relação ao valor que você pode ganhar, você pode estar preocupado que esteja arriscando $ 10.125 (perda máxima) para ganhar apenas $ 375 (ganho máximo). Enquanto isso significa que você pode ganhar cerca de 3,7% em seis meses, você pode achar a relação risco-recompensa de cerca de 27: 1 muito alta.
Exemplo de longa chamada.
Muitos traders considerariam o seguinte call trade longo como uma estratégia de risco relativamente baixo se a XYZ fosse uma ação altamente cotada, "blue-chip" com um preço atual de 108,70:
Compre 1 XYZ 05/17/2014 120 chamada @ 1,37.
Débito líquido = 1,37 (US $ 137)
Se você definir o risco como a quantia que você poderia perder em relação ao valor que você poderia ganhar, você não pode pensar que esse negócio é excessivamente arriscado. XYZ é um estoque altamente cotado e esta opção tem cerca de seis meses para expirar, o que pode ser bastante tempo para aumentar o preço. Além disso, a opção não precisa entrar no dinheiro, basta aumentar o preço com rapidez suficiente para compensar a deterioração do tempo para você vendê-lo com lucro. Além disso, a perda máxima nesse comércio é de apenas US $ 137. Além disso, este comércio teoricamente tem um potencial de crescimento ilimitado, então você pode considerá-lo uma negociação de risco relativamente baixo, já que a relação risco-recompensa é extremamente pequena.
No entanto, esta opção tem inicialmente mais de US $ 11 em dinheiro e tem um Delta de apenas 0,19 ou uma probabilidade de 19% de que a opção expire no dinheiro. Esta opção também tem uma Theta de cerca de -0,015, o que implica que inicialmente perderá cerca de US $ 1,50 por dia em valor, mesmo que o preço das ações não mude. Finalmente, o preço de equilíbrio é $ 121,37 (preço de exercício de 120 + prêmio de opção de 1,37), o que significa que o estoque tem que aumentar em mais de 12 pontos para este comércio resultar em qualquer lucro se mantido até o vencimento.
Usando a Calculadora de comércio e probabilidade, podemos determinar que, com um preço de equilíbrio de US $ 121,37, há uma chance de 11,84% de que a estratégia seja lucrativa no vencimento. Em outras palavras, enquanto $ 137 pode ser uma quantia relativamente pequena para risco, as probabilidades são de 88% de que você perderá dinheiro - e cerca de 81% que perderá todo o seu dinheiro - nessa negociação se você a mantiver até a expiração.
Fonte: StreetSmart Edge®
Como você quantifica o risco?
Outra questão que às vezes incomoda os traders é: como você quantifica o risco? É o número de ações ou o valor em dólar? Os comerciantes que substituem uma estratégia de ações por uma estratégia de opção que controle o mesmo número de ações em relação a uma estratégia de opção que arrisque a mesma quantia de dinheiro, provavelmente estão assumindo riscos significativamente diferentes.
Considere estes cenários hipotéticos para XYZ - uma ação blue-chip altamente cotada com um preço atual de 105,80:
Negociação de ações: Compre 100 ações da XYZ a US $ 105,80 por um custo total de US $ 10.580 Opção alternativa 1 (controla o mesmo número de ações): Compre 1 XYZ 17/05/2014 105 chamadas @ 5,90 por um custo total de US $ 590 2 (arrisca a mesma quantia de dinheiro): Compre 18 XYZ 17/05/2014 105 chamadas @ 5,90 por um custo total de US $ 10.620.
Observe que as estratégias que não envolvem nenhuma posição acionária (somente opções) não dão direito ao negociante a certos benefícios geralmente associados à propriedade de ações, como dividendos (se houver), direitos de voto e nenhuma data de vencimento.
Esta opção está inicialmente quase no dinheiro e tem um Delta de cerca de 0,50, ou uma probabilidade de 50% de que a opção expire no dinheiro. Isso também implica que, inicialmente, as opções de compra aumentarão (diminuirão) cerca de US $ 0,50 se XYZ aumentar (diminuir) em US $ 1,00.
Na opção alternativa trade 1 (que controla 100 ações):
A posição de opção comprada seria inicialmente esperada para aumentar ou diminuir por apenas cerca de metade do valor em dólares das ações. No entanto, devido ao seu custo geral mais baixo, essa negociação se movimentaria significativamente mais em termos percentuais, fazendo com que a taxa de risco de recompensa fosse significativamente menor do que a compra de 100 ações. Além disso, a perda máxima na alternativa 1 é apenas cerca de 5% da perda máxima do comércio de ações, alguns traders podem considerar esse comércio menos arriscado, embora as características mudem com o tempo e a opção possa expirar sem valor. Além disso, a probabilidade de sustentar a perda máxima no negócio de opções é significativamente maior do que com o estoque. A opção manterá a perda máxima se o estoque estiver abaixo de 105 no vencimento; o estoque tem que cair para zero para sustentar a perda máxima.
Na opção alternativa, trade 2 (que tem aproximadamente o mesmo valor em dólar que o trade de ações):
Dezoito opções de compra são adquiridas em vez do estoque real. Inicialmente, um aumento (redução) de US $ 1,00 no preço da XYZ resultaria em lucro (perda) de cerca de US $ 900 antes das comissões, comparado a apenas US $ 100 de lucro (prejuízo) para a negociação de ações. Embora o custo inicial de ambos os negócios seja muito semelhante, a alternativa 2 seria considerada muito mais arriscada pela maioria dos traders, porque as opções são inicialmente corretas, com um Delta de cerca de 0,50. Isso teoricamente implica uma probabilidade de 50% de que as opções expirem no dinheiro. Isso também significa que há cerca de 50% de chance de expirarem sem valor, resultando em uma perda de 100%.
Usando a Calculadora de Comércio e Probabilidade da mesma maneira que nos exemplos anteriores, podemos determinar que, com um preço de equilíbrio de US $ 110,90, se você mantiver as opções até o vencimento, há 29% de chance de que essa estratégia seja lucrativa. Em outras palavras, as chances são de cerca de 71% que você vai perder dinheiro com este comércio. Uma perda comparável no comércio de ações exigiria que o XYZ passasse para 0, enquanto as opções expirariam sem valor se XYZ estivesse abaixo de 105.
Então, as chamadas longas são mais arriscadas do que as ações longas? Se você negociar em unidades de capital (dólares), elas podem ser. No entanto, se você negociar em unidades de estoque, as chamadas longas serão menos arriscadas do que uma posição de estoque longa.
Linha de fundo.
Negociar sempre envolve algum nível de risco, mas "risco" pode ser um termo muito ambíguo e pode ser definido de muitas maneiras diferentes. Quando produtos, estratégias, mercados e recursos de conta são descritos como de alto risco, baixo risco ou risco moderado, certifique-se de entender como o risco está sendo definido antes de arriscar seu próprio dinheiro.
Espero que isso tenha melhorado sua compreensão sobre as opções. Congratulo-me com o seu feedback - clicar nos ícones de polegar para cima ou polegar para baixo na parte inferior da página permitirá que você contribua com seus pensamentos.
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